Минфин
СПЕЦПРОЕКТ
Депозиты, облигации, недвижимость, золото: как надежно вложить деньги
Украинцы привыкли к нестабильной экономической ситуации и часто ищут не столько высокодоходные, сколько надежные способы сохранить сбережения. Многие выбирают депозиты, более искушенная публика – гособлигации и вложения в банковские металлы, инвестиции в недвижимость.
«Минфин» совместно с ПУМБ решил сравнить эти классические и наиболее доступные инвестиционные инструменты и выявить их слабые и сильные стороны.
Депозиты – универсальный инструмент сбережений
Самым простым, доступным и проверенным инструментом для инвестирования в Украине является банковский депозит. Сейчас банки предлагают вклады в гривне, долларах и евро в основном на 3, 6 и 12 месяцев. Для их открытия вовсе не обязательно посещать физическое отделение банка – возможность открыть депозит онлайн со своего смартфона стала характерной чертой нашего времени. Возможно, именно это и стало причиной прироста вкладов населения в банковской системе в 2021 году, даже несмотря на продолжающееся негативное влияние коронакризиса на экономику.
Причина популярности депозитов кроется в первую очередь в их высокой надежности – возврат вкладов до 200 тыс. грн в эквиваленте, включая начисленные проценты, гарантируется государством в лице Фонда гарантирования вкладов физических лиц. «Кроме этого – удобство. Для того чтобы открыть депозит и начать накопление не нужны специальные навыки, помощь и т.д – сегодня в большинстве банков депозит можно открыть даже не приходя в отделение, онлайн, в приложении. У ПУМБ, к примеру, 90% депозитов открыты в приложении ПУМБ Онлайн», – говорит Никита Малясов, руководитель отдела депозитов ПУМБ.
При этом пользователь сам выбирает срок размещения и тип депозита, исходя из своих потребностей и возможностей накопления:
Классический срочный депозит без пополнения и без досрочного снятия. У таких вкладов обычно самые высокие процентные ставки. Например, в ПУМБ это депозит «Доходный» с максимальной доходностью до 10% годовых в гривне.
Классический срочный депозит с пополнением. У ПУМБ это депозит «Накопительный» с доходностью до 8.5% годовых в гривне.
Депозит с возможностью пополнения и снятия в любой момент без каких-либо ограничений. В этом случае ПУМБ предлагает депозит «Свободный» с доходностью до 6% годовых.
«Чаще всего пользователи комбинируют несколько депозитов, чтобы иметь и доступ к части денежных средств, и максимально высокий процент на остальную часть сбережений. Кроме этого, рекомендую обращать внимание на акционные предложения банков», – отмечает Никита Малясов.
По данным НБУ, за 10 месяцев текущего года прирост вкладов населения составил 13 млрд. грн. или 1,9%. 54% портфеля составляют вклады до востребования, а прирост произошел за счёт депозитов в гривне. И это неудивительно, так как ставки по депозитам гривне выгоднее, чем в валюте. Согласно данным индекса UIRD (Украинский индекс ставок по депозитам физических лиц, Ukrainian Index of Retail Deposit Rates) средняя ставка по годовым депозитам в евро по состоянию на 24.11.2021 г. составила 0,45%, в долларе – 1%.
При этом ставки по 12-ти месячным гривневым вкладам составляют в среднем 8,76% годовых. Если учесть годовую инфляцию в 10,9%, то банковский депозит сегодня остается инструментом в большей мере сохранения нежели приумножения средств. Но в любом случае является лучшим вариантом в сравнении с хранением средств дома либо даже на обычном карточном счете в банке.
При этом ставки по 12-ти месячным гривневым вкладам составляют в среднем 8,76% годовых. Если учесть годовую инфляцию в 10,9%, то банковский депозит сегодня остается инструментом в большей мере сохранения нежели приумножения средств. Но в любом случае является лучшим вариантом в сравнении с хранением средств дома либо даже на обычном карточном счете в банке.
Советы по инвестированию:
Не размещать сумму более 200 тыс. грн в одном банке.
Диверсифицировать валютные риски путем размещения сбережения частями в разных валютах.
Комбинировать разные типы депозитов в зависимости от потребности в оперативном доступе к сбережениям. Например, у ПУМБ самая популярная комбинация – классический срочный депозит («Доходный») и депозит до востребования («Свободный»).
При сравнении депозитных предложений разных банков – рекомендуется также обращать внимание на акционные предложения. Например, до 19 декабря 2021 года в ПУМБ действует акционный депозит «Юбилейный», предлагающий до 11% годовых в гривне с безлимитным пополнением. Кроме этого, открыв этот депозит в ПУМБ – есть возможность принять участие в Акции с возможностью выиграть один из 30 депозитов по 30 000 грн.
Недвижимость – рискованное «бетонное золото»
Вложение свободных средств в покупку недвижимости – популярный среди состоятельных украинцев способ вложения сбережений. Согласно опросу, проведенному НАБУ и немецкой компанией Growth for knowledge (GFK), 28% украинцев рассматривают недвижимость как вариант для инвестирования. И это неудивительно: обычно такой актив не теряет в цене, риски потерять инвестицию в виде физической квартиры невысокие, а приобретенное таким образом жилье можно сдавать в аренду и получать пассивный доход.
Несмотря на довольно высокий порог входа в такую инвестицию и непростой процесс поиска объекта недвижимости и заключения сделки, популярность данного направления не снижается даже в кризисные времена.

Инвестировать можно как в строящуюся недвижимость, так и в квартиры на вторичном рынке. При этом как с целью перепродажи, так и сдачи в аренду. Так или иначе, без глубокого погружения в тему не обойтись, так как риски весьма высоки.

Наибольшую доходность инвестору принесут вложения в первичный рынок, особенно при вложениях в квадратные метры на этапе котлована. Средний срок возведения жилого здания в Украине составляет 2 года. За это время стоимость квадратного метра повышается на 40-80% (в зависимости от конкретного объекта), а это означает доходность на уровне от 20% годовых. Но не все так радужно. Инвестор тратит много времени на поиск подходящего объекта, его оформление, а в последующем – на поиск покупателя. Возможны расходы на уплату налогов, нотариальное оформление, рекламу и прочее. Важно и то, что деньги будут надолго «заморожены» в бетоне и вы не сможете их оперативно получить в случае необходимости. К тому же всегда есть риск потерять всю сумму инвестиции, если строящийся объект попадет в категорию проблемных или замороженных.
В случае же с инвестициями в квартиру для дальнейшей сдачи ее в аренду средняя доходность, по мнению экспертов рынка, составит 5-11% годовых. При этом вложения окупаются за сроки более 10 лет.
В случае же с инвестициями в квартиру для дальнейшей сдачи ее в аренду средняя доходность, по мнению экспертов рынка, составит 5-11% годовых. При этом вложения окупаются за сроки более 10 лет.
Советы по инвестированию:
Тщательно изучайте репутацию застройщика и его объекты (наличие инфраструктуры, отсутствие строек поблизости)
Наиболее доходный вариант инвестирования – покупка одного объекта недвижимости на стадии котлована, сдача его в аренду после готовности дома к эксплуатации и продажа после 3 лет пребывания в вашей собственности (в этом случае не придется платить государству налоги – 7,5%)
Наибольшую доходность инвестору приносят объекты бизнес-класса, а быстрее всего продаются 1-комнатные квартиры
Коммерческая недвижимость в условиях локдаунов потеряла свою привлекательность
Банковские металлы – малоизвестная инвестиционная классика
Когда речь заходит об инвестициях в золото, то чаще всего подразумеваются инвестиции именно в банковское золото в слитках (а не в ювелирные изделия или монеты).
Это направление инвестиций традиционно привлекает к себе внимание, особенно во время масштабных экономических кризисов. А подобное внимание в виде повышенного спроса закономерно приводит к росту цены на банковский металл.
Важно
За последние годы золото перестало быть безусловно стабильным активом, а потому вкладывая свои свободные средства в этот металл нужно помнить, что цены на золото в краткосрочной перспективе весьма нестабильны. А это значит, что купить слиток и по-быстрому продать его с прибылью в ближайшей перспективе, скорее всего, не получится.
Важно
За последние годы золото перестало быть безусловно стабильным активом, а потому вкладывая свои свободные средства в этот металл нужно помнить, что цены на золото в краткосрочной перспективе весьма нестабильны. А это значит, что купить слиток и по-быстрому продать его с прибылью в ближайшей перспективе, скорее всего, не получится.
Покупка золота – это чаще всего попытка защитить свои сбережения от инфляции, ведь иметь такой товар лучше, чем хранить сбережения в «бумаге». При этом, нужно помнить, что купить слиток не составит особого труда – многие украинские банки предлагают к продаже золото, серебро, палладий и платину. А вот продать его будет намного сложнее. Так как свободного рынка золота у нас не существует, вероятнее всего продавцу придется существенно уступить в цене, если слиток вдруг придется реализовывать. Такой спред (разница между ценой покупки и продажи) может свести на нет всю прибыль от подобной инвестиции. А потому эксперты рекомендуют вкладывать средства в золото только при условии, что это будет долгосрочная инвестиция (от 7-10 лет).
Как это работает, легче всего объяснить на примере. Так, в январе 1980 года цена на одну тройскую унцию золота составляла $850, в декабре 2000 года – $271, в конце 2012 года – $1662, в августе 2020 года – $2035, а в октябре текущего года – $1780. Как видите, те, кто приобрел золотой слиток 20 лет назад, могут продать его сегодня в 6,5 раз дороже. Не останутся в минусе и те, что купил металл более чем 8-10 лет назад. А вот тем, кто поддался панике в период коронакризиса и купил золото летом прошлого года, лучше подождать более благоприятного периода для его продажи.
Как это работает, легче всего объяснить на примере. Так, в январе 1980 года цена на одну тройскую унцию золота составляла $850, в декабре 2000 года – $271, в конце 2012 года – $1662, в августе 2020 года – $2035, а в октябре текущего года – $1780. Как видите, те, кто приобрел золотой слиток 20 лет назад, могут продать его сегодня в 6,5 раз дороже. Не останутся в минусе и те, что купил металл более чем 8-10 лет назад. А вот тем, кто поддался панике в период коронакризиса и купил золото летом прошлого года, лучше подождать более благоприятного периода для его продажи.
Советы по инвестированию:
Покупайте слитки номиналом от 50 г и выше. В этом случае цена в расчете на один грамм металла будет ниже, так же как и спред.
Изучите как можно больше ценовых предложений от банков, так как разница в цене на слитки может существенно отличаться.
Не рассчитывайте на быструю прибыль. Настройтесь на длительный горизонт инвестирования в 7-10 лет.
ОВГЗ – новый инструмент от государства
Облигации внутреннего государственного займа – это государственные ценные бумаги, предполагающие обязательство эмитента (государства Украина) по возмещению владельцу такой облигации ее номинальной стоимости и процентов в зависимости от условий размещения такой ценной бумаги. Отсюда проистекает и надежность облигаций – государство гарантирует своевременное погашение и выплату дохода. Правда, инвестору нужно помнить, что за счет эмиссии таких ценных бумаг государство покрывает дефицит бюджета, а случаи реструктуризации (отсрочки) выплат по ОВГЗ в истории Украины уже были.
Доходность же по гособлигациям выше, чем по депозитам – 9-13% годовых, к тому же полученные доходы освобождены от уплаты налогов, как в случае с депозитами (в сумме 19,5% от дохода).

Однако, в случае с ценными бумагами инвестору придется смириться с некоторыми дополнительными расходами – для операций с облигациями необходимо открыть отдельный счет в ценных бумагах, а это подразумевает оплату всевозможных комиссий брокеру.
На рынке можно найти бумаги со сроками обращения от нескольких месяцев до 6 лет. Чем длиннее срок размещения, тем выше доходность инвестиции.
На рынке можно найти бумаги со сроками обращения от нескольких месяцев до 6 лет. Чем длиннее срок размещения, тем выше доходность инвестиции.
Советы по инвестированию:
Изучите условия обслуживания счета в ценных бумагах не только в вашем обслуживающем банке, но и у надежных финансовых брокеров.
Старайтесь не продавать ОВГЗ до момента погашения, чтобы инвестиция не потеряла доходность.
Сравнительные характеристики разных инструментов инвестирования
* для депозитов с правом досрочного расторжения. По срочным депозитам без права досрочного расторжения срок “заморозки” денег определяется вкладчиком (у большинства банков доступен широкий набор сроков вкладов от 1 до 18 месяцев).
Каждый инвестор самостоятельно определяет свою инвестиционную стратегию в зависимости от целей и условий. В любом случае следует помнить о необходимости диверсификации вложений и сформировать свой индивидуальный инвестиционный портфель с учетом приемлемого риска и доходности.
Совместный спецпроект
ПУМБ и «Минфина»
АТ «ПУМБ». Банківська ліцензія НБУ №8 від 06.10.2011 р.
Державна реєстрація № 73 від 23.12.1991р
Читайте еще
Проект опубликован при финансовой поддержке компании-партнера, но с учетом редакционной политики сайта «Минфин»

© 2008-2021 ООО "МинфинМедиа". Код ЕГРПОУ: 35506859
Копирование и размещение материалов на других сайтах разрешается только с гиперссылкой вида: www.minfin.com.ua
Телефон: (044) 392-47-40
Звонок в пределах территории Украины со всех номеров операторов мобильной и городской связи по тарифам операторов
График работы: понедельник - пятница с 09:00 до 18:00
Юридический адрес: Украина, Киев, Вадима Гетьмана, 1-Б, 3 этаж