Мінфін
Мій головний принцип: «ризикуй доки молодий» Керуючий активами, співзасновник WOTAN Михайло Рітчер Що в портфелі: — 47% акції іноземних компаній — 25% нерухомість — 10% ОВДП — 10% інвестиції в приватні іноземні та українські компанії (венчурні інвестиції) — 5% криптовалюта — 3% депозити в банках у гривні |
До такої структури інвестиційного портфеля я прийшов відносно недавно. Незважаючи на активну торгівлю на українській біржі ще у 2007 році, я не ставився до цих вкладень як інвестиційних. Це був трейдинг, причому вельми прибутковий трейдинг. Спочатку сам інвестиційний портфель на 100% складався з депозитів в українських банках.
Погодьтеся, отримувати 12% річних при незмінному курсі долара навіть дуже прибуткова інвестиція. Я так думав до першої кризи 2008 року, коли курс гривні зріс у півтора рази. Тоді я почав диверсифікувати свої вкладення за різними активами і активно застосовувати інструменти хеджування валютних і країнових ризиків. На той момент мені було 20 років, у жилах вирувала підприємницька кров і бажання реалізуватися.
Тому диверсифікація вкладень полягала в інвестиціях у свій бізнес, невеликі «ангельські» інвестиції в початкові проєкти, звичайно ж, депозити і активний трейдинг на фондовому ринку. Торгував акціями, які оберталися на американських біржах, опціонами на ці акції, а також акціями на українській і московській біржах.
Головний принцип, яким я керувався: «Ризикуй доки молодий». Коли потрібно створити капітал, можна додати до портфелю більше ризикових вкладень. Так склалося, що Україна сама по собі ризикова країна і відсоткові ставки навіть за депозитами давали дохідність іноді вище вкладень в окремі американські компанії. Зараз же я б рекомендував більше інвестувати в молоді міжнародні компанії і криптовалюти, щоб створити капітал.
З плином часу, капітал зростав і вкладення в один клас активів були занадто ризиковим заняттям. Відсотки за депозитами знизилися і сума гарантованого вкладу не покривала навіть пару відсотків виділеної під депозити частини капіталу. Так у портфелі з'явилися українські ОВДП і житлова нерухомість.
Погодьтеся, отримувати 12% річних при незмінному курсі долара навіть дуже прибуткова інвестиція. Я так думав до першої кризи 2008 року, коли курс гривні зріс у півтора рази. Тоді я почав диверсифікувати свої вкладення за різними активами і активно застосовувати інструменти хеджування валютних і країнових ризиків. На той момент мені було 20 років, у жилах вирувала підприємницька кров і бажання реалізуватися.
Тому диверсифікація вкладень полягала в інвестиціях у свій бізнес, невеликі «ангельські» інвестиції в початкові проєкти, звичайно ж, депозити і активний трейдинг на фондовому ринку. Торгував акціями, які оберталися на американських біржах, опціонами на ці акції, а також акціями на українській і московській біржах.
Головний принцип, яким я керувався: «Ризикуй доки молодий». Коли потрібно створити капітал, можна додати до портфелю більше ризикових вкладень. Так склалося, що Україна сама по собі ризикова країна і відсоткові ставки навіть за депозитами давали дохідність іноді вище вкладень в окремі американські компанії. Зараз же я б рекомендував більше інвестувати в молоді міжнародні компанії і криптовалюти, щоб створити капітал.
З плином часу, капітал зростав і вкладення в один клас активів були занадто ризиковим заняттям. Відсотки за депозитами знизилися і сума гарантованого вкладу не покривала навіть пару відсотків виділеної під депозити частини капіталу. Так у портфелі з'явилися українські ОВДП і житлова нерухомість.
Чи варто інвесторам ризикувати
Стратегія інвестицій залежить від інвестиційних цілей, віку і розміру капіталу. У 20 років я хотів реалізації, готовий був ризикнути практично всім своїм капіталом. Зараз же апетит до ризику зменшився: частина капіталу дає стабільний дохід, друга частина створює і нарощує капітал.
Напевно, найризикованішим вкладенням було розміщення 100% капіталу на гривневому депозиті. Хоча на той момент я не усвідомлював всього ризику. Це зараз, озираючись назад, розумієш, як нерозумно було так вчиняти. Дохідність у гривнях становила 12% річних, а в доларах - мінус 30%. Чи вартувала гра свічок? З точки зору дохідності - ні. З точки зору досвіду - так.
Напевно, найризикованішим вкладенням було розміщення 100% капіталу на гривневому депозиті. Хоча на той момент я не усвідомлював всього ризику. Це зараз, озираючись назад, розумієш, як нерозумно було так вчиняти. Дохідність у гривнях становила 12% річних, а в доларах - мінус 30%. Чи вартувала гра свічок? З точки зору дохідності - ні. З точки зору досвіду - так.
Які інвестиції принесли більший прибуток
З огляду на рід діяльності, ми з командою щодня інвестуємо капітал клієнтів, а також свої власні кошти в американські акції, облігації та використовуємо алгоритмічні стратегії на основі штучного інтелекту.
Найдохіднішими інвестиціями з початку цього року були покупки молодих компаній, які ведуть свій бізнес на швидко зростаючому ринку. Для покупки використовувалися опціонні стратегії, які дають постійну дохідність за рахунок премії і додатковий прибуток від зростання цін на акції. Особисто мої інвестиції склали трохи більше $100 тис., а дохід з початку року - 42%.
Звичайно ж, були окремі вкладення в акції молодих компаній. Наприклад, я купував акції Facebook ще у 2013 році, через рік після виходу на IPO, за ціною $27 і продав їх за ціною $200 у 2019 році. Дохідність на інвестиції склала 640% (приблизно 40% річних).
Найдохіднішими інвестиціями з початку цього року були покупки молодих компаній, які ведуть свій бізнес на швидко зростаючому ринку. Для покупки використовувалися опціонні стратегії, які дають постійну дохідність за рахунок премії і додатковий прибуток від зростання цін на акції. Особисто мої інвестиції склали трохи більше $100 тис., а дохід з початку року - 42%.
Звичайно ж, були окремі вкладення в акції молодих компаній. Наприклад, я купував акції Facebook ще у 2013 році, через рік після виходу на IPO, за ціною $27 і продав їх за ціною $200 у 2019 році. Дохідність на інвестиції склала 640% (приблизно 40% річних).
Найгірші інвестиції
Найзбитковішими вкладеннями були продажі акцій компанії AMC Entertainment. Особисто у мене є правило: «Ніколи не роби непокритих продажів акцій». Його я встановив ще на початку кар'єри, але після стрімкого зростання AMC з $4 до $19 вирішив його порушити. Не очікувавши подальшого зростання акцій, продав опціон CALL за ціною $29. Фактично я взяв на себе зобов'язання продати акції компанії за ціною $29, якщо вони будуть вище за цю ціну на дату експірації опціону, при цьому самих акцій у мене не було.
Підсумок: ціна за акцію зросла до $58 і збиток міг скласти 100% від суми вкладень. Добре, що вкладення становили невелику частину (менше 1%) від загального інвестиційного капіталу і була можливість «пересидіти просідання». На дату експірації акції впали до $43 і збиток склав лише 48% від суми вкладень.
Підсумок: ціна за акцію зросла до $58 і збиток міг скласти 100% від суми вкладень. Добре, що вкладення становили невелику частину (менше 1%) від загального інвестиційного капіталу і була можливість «пересидіти просідання». На дату експірації акції впали до $43 і збиток склав лише 48% від суми вкладень.
Поради для початківців
Найголовніша порада - навчайтеся. Детально вивчіть актив, в який збираєтеся інвестувати. Насамперед розберіться з причинами, чому він дає таку дохідність, детально вивчіть ризики і як їх можна хеджувати, і тільки після цього приймайте рішення про інвестиції.
На рівні підсвідомості у вас має бути прописано:
На рівні підсвідомості у вас має бути прописано:
1
Мета інвестицій: створення або збереження капіталу
2
Скільки треба накопичити: Використовуйте «правило 150» - бажану суму щомісячного заробітку помножте на 150 і отримаєте суму накопичень
3
Доки молодий: вкладай у більш ризикові активи, і з віком і зростанням накопичень диверсифікуй в захисні і дохідні активи
Приєднуйтесь до нас в соц. мережах:
Фінанси
Корисні сторінки
© 2008-2020 ТОВ "МiнфiнМедiа". Код ЕГРПОУ: 35506859
Копіювання і розміщення матеріалів на інших сайтах дозволяється тільки з гіперпосиланням виду: www.minfin.com.ua
Телефон: (044) 392-47-40
Дзвінок в межах території України з усіх номерів операторів мобільного та міського зв'язку за тарифами операторів
Графік роботи: понеділок - п'ятниця з 09:00 до 18:00
Юридична адреса: Україна, Київ, Вадима Гетьмана, 1-Б, 3 поверх
Копіювання і розміщення матеріалів на інших сайтах дозволяється тільки з гіперпосиланням виду: www.minfin.com.ua
Телефон: (044) 392-47-40
Дзвінок в межах території України з усіх номерів операторів мобільного та міського зв'язку за тарифами операторів
Графік роботи: понеділок - п'ятниця з 09:00 до 18:00
Юридична адреса: Україна, Київ, Вадима Гетьмана, 1-Б, 3 поверх